Уряд здійснив підготовку до перетворення внутрішнього боргу через облігації внутрішньої державної позики — Delo.ua

Кабінет Міністрів передбачив можливість обміну облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП).

Цю інформацію озвучив Тарас Мельничук, який є представником уряду у Верховній Раді.

За його словами, внесено зміни до постанови КМУ від 31.01.2001 N 80 "Про розміщення (емісію) облігацій внутрішніх державних позик" з метою приведення її у відповідність до вимог чинного законодавства України шляхом її доповнення Основними умовами здійснення правочинів з державним боргом щодо обміну державних облігацій.

Як пояснив Мельничук, прийнятою постановою уряд передбачив реалізацію наданого Мінфіну права здійснювати правочини з державним боргом, виконувати шляхом проведення аукціону з розміщення державних облігацій з одночасним обміном на державні облігації іншого випуску, які перебувають в обігу, з їх зарахуванням надалі на рахунок у цінних паперах емітента, здійсненням їх погашення та анулювання, а також здійсненням оплати різниці вартостей цих облігацій грошовими коштами на рахунок емітента, та надати нові повноваження для визначення випусків, які будуть зараховуватись на рахунок емітента.

Додатково, вартість облігацій внутрішньої державної позиції (ОВДП) буде встановлюватися на основі угод відповідно до регламенту оцінки за справедливою вартістю ОВДП, що належать резидентам і перебувають у власності Національного банку України або використовуються ним як забезпечення для виконання зобов'язань. Цей регламент затверджено постановою Правління Національного банку України від 26 жовтня 2015 року № 732.

Згідно з інформацією, наданою Депозитарієм НБУ, упродовж перших восьми місяців 2024 року український Уряд залучив близько 319 мільярдів гривень через аукціони з розміщення облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП): це складає 232 959,1 млн грн, 1 456,6 млн доларів США та 670,8 млн євро. Водночас на погашення за внутрішніми державними борговими цінними паперами було витрачено 133 935,8 млн грн, 1 126,6 млн доларів США та 841,2 млн євро.

Від початку повномасштабної війни до 31 серпня 2024 року уряд залучив на первинних аукціонах близько 1 137 мільярдів гривень у еквіваленті: 787 134,8 мільйона гривень, 7 073,9 мільйона доларів США та 2 383,9 мільйона євро. У цей же період на погашення облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) було витрачено 563 307,6 мільйона гривень, 7 262,3 мільйона доларів США та 2 091,8 мільйона євро.

Основна частина облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) зосереджена у банків, які виступають як первинні дилери.

Другим за обсягом є портфель військових облігацій у власності громадян та бізнесу України. Станом на 1 вересня 2024 року він становив:

Станом на 1 вересня 2024 року загальний обсяг військових облігацій, що належать фізичним та юридичним особам, досяг 137,4 млрд грн в еквіваленті. Це порівняно з 67 млрд грн в еквіваленті на 1 вересня 2023 року, що свідчить про більше ніж двократне зростання.

На 1 вересня 2024 року обсяг військових облігацій внутрішньої державної позики, що належать нерезидентам, досяг 6 552,9 мільйона гривень, 24,8 мільйона доларів США та 0,1 мільйона євро.

Як стало відомо, 22 липня Україна оголосила про досягнення важливих угод щодо реструктуризації боргу за євробондами на загальну суму приблизно $23 мільярди з особливим комітетом власників цих цінних паперів.

Угоди передбачають анулювання 37% заборгованості з можливістю повернення 12% у випадку, якщо до 2028 року буде досягнуто встановленого рівня валового внутрішнього продукту.

Залишок боргу буде реструктуровано через випуск нових єврооблігацій, які матимуть термін погашення в 2029-2036 роках. Відсоткова ставка на ці облігації поступово зростатиме: від 1,75% на початку до 7,75% наприкінці їхнього терміну дії. Учасникам цього обміну буде надана винагорода у розмірі 1,25% від загальної суми нових єврооблігацій.

9 серпня Україна представила на Лондонській фондовій біржі офіційне повідомлення, в якому міститься пропозиція щодо обміну та запит на схвалення змін до умов державних єврооблігацій, а також облігацій, що знаходяться під державним гарантійним покриттям, зокрема для Укравтодору.

Відповідно до опублікованих умов, заявки на участь в обміні приймаються до 27 серпня включно. Результати будуть оголошені 28 серпня, а протягом п'яти днів, починаючи з 30 серпня, проходитимуть усі розрахунки.

Щоб угода стала чинною, потрібно отримати згоду двох третин власників всіх акцій, а також не менше половини акціонерів кожного окремого випуску. При цьому важливо, щоб кількість тих, хто виступає проти угоди, не перевищувала чверті власників кожного з випусків.